تابع PV در اکسل

علم اقتصاد تنها محدود به درک مفاهیم سطحی مانند ارزش پول نمی شود. در این دنیا نیاز است تا مدیران، حسابداران و حتی سرمایه گذاران خرد و کلان با مفاهیم عمیقی مانند درک ارزش زمانی پول یا (Time Value of Money) آشنا شوند.

همچنین ما می توانیم این مفهوم را با طرح سوالاتی بیشتر در ذهن مخاطب جا بیندازیم. برای مثال آیا تا به حال از خود پرسیده اید ۱۰۰ میلیون تومانی که قرار است دو سال دیگر به دست شما برسد، در حال حاضر چه ارزشی دارد؟ یا چگونه می توان بازدهی واقعی یک طرح سرمایه گذاری را محاسبه کرد؟

برای تمام این سوالات می توانیم به راحتی و با افزایش مهارت خود نسبت به برنامه اکسل پاسخ مناسبی ارائه نماییم. کاربران این نرم افزار می توانند با مشارکت در دوره های آموزش تابع PV در اکسل به راحتی برای این مفهوم تعریف ارائه نمایند.

کاربرد این تابع به شما کمک می کند تا با وارد نمودن داده های نرخ بهره و بازه زمانی ارزش واقعی فعلی را محاسبه کنید. ما در این مقاله از سایت آموزشی اکسل لرن (مرجع آموزش اکسل به زبان فارسی) به صورت تخصصی به بررسی آموزش تابع PV در اکسل و تکنیک های محاسبه ارزش فعلی سرمایه گذاری در اکسل خواهیم پرداخت.

مفهوم ارزش فعلی PV چیست؟

ارزش فعلی PV بیانگر ارزش امروزی مبلغی است که در آینده در اختیار ما قرار خواهد گرفت و یا آن را برای موضوعی خاص پرداخت می نماییم. این مفهوم بر پایه یک اصل ساده استوار است که در آن به این موضوع اشاره می شود که ارزش یک تومان در امروز بسیار بیشتر از ارزش آن در فردا می باشد.

دلیل اصلی این امر نیز در پتانسیل دارایی های نقدی برای کسب سود بنا شده است. تابع PV در اکسل این محاسبات را از طریق تنزیل جریان های نقدی آینده، با استفاده از یک نرخ بازده مشخص انجام میدهد.

ساختار فرمول تابع PV در اکسل

برای تسلط بر تابع PV در اکسل نیاز است تا کاربران با شناسه های تعریف شده برای این مفهوم آشنا گردند. فرمول تعریف شده برای این مفهوم به صورت زیر می باشد.

• Rate: بیان کننده نرخ بهره یا نرخ بازده در هر دوره است.
• Nper: در تعریف مفهوم تعداد کل دوره های پرداخت یا دریافت بیان شده است.
• Pmt: در تعریف مفهوم مبلغ دریافتی یا دریافتی ثابت در هر دوره از این شناسه بهره می برند.
• Fv: ارزش آنی مبلغی را در پایان هر دوره به نمایش می گذارد.
• Type: این مفهوم در واقع بیان کننده زمان پرداخت می باشد.

بررسی نکات مهم درباره شناسه های به کار رفته در تابع PV

در اکسل جریان های نقدی خروجی و ورودی باید با علامت های متفاوت به نمایش گذاشته شوند. برای مثال پول های پرداخت شده را با علامت منفی و مبلغ دریافت شده را با علامت مثبت به نمایش می گذارند.

همچنین اگر در تابع PV پرداخت ها به صورت ماهانه انجام شده باشد، نرخ بهره به صورت ماهانه محاسبه می گردد. اما اگر زمان پرداخت ها در پایان هر دوره است، زمان پرداخت برابر با صفر خواهد شد. این در حالی است که اگر پرداخت ها در ابتدای هر دوره اجرا گردد، زمان پرداخت برابر یک خواهد شد.

در نتیجه در زمان بررسی تحلیل های مالی به ویژه وام ها و اقساط باید به علامت های مثبت و منفی به کار رفته در توابع به ویژه تابع PV دقت نماییم.

آموزش عملی محاسبه ارزش فعلی سرمایه گذاری در اکسل

فرض کنید قصد دارید در یک طرح سرمایه گذاری کنید که به شما وعده داده پس از 5 سال مبلغ 300 میلیون تومان به شما پرداخت می نماید. اگر نرخ بهره بازار 10% باشد ارزش فعلی سرمایه شما چقدر خواهد بود؟

مراحل انجام این فرایند در اکسل

در ابتدا کاربر در زمان آموزش تابع PV در اکسل باید نسبت به ایجاد یک سلول در برنامه اکسل اقدام نماید. در مرحله بعد نیز کاربر می تواند با وارد نمودن فرمول تابع pv میزان این آرگومان را محاسبه کند.

فرمول:

با وارد نمودن تابع PV در اکسل ما شاهد تعیین مبلغ نهایی ارزش فعلی پول می باشیم. این عدد در این فرمول حدود 186276395 تومان خواهد بود. این عدد به شما می گوید که پرداخت هر مبلغی بالاتر از این مقدار برای دریافت 300 میلیون تومان در 5 سال آینده امری غیر منطقی می باشد.

تفسیر نتیجه حاصل

در زمان آموزش تابع PV در اکسل نیاز است تا کاربر با نحوه تفسیر این اعداد و آرگومان ها نیز تا حدودی آشنا گردد. در این مثال ما اینگونه دریافت نمودیم که اگر ارزش فعلی مبلغ دریافتی ما در آینده از مبلغی که امروز پرداخت می نماییم کمتر باشد، ممکن این سرمایه گذاری برای ما چندان منطقی نباشد. همچنین در صورتی که مبلغ فعلی مورد نیاز ما بیش از ارزش فعلی محاسبه شده باشد ، فرصت ایجاد شده برای سرمایه گذاری ما ممکن است چندان سودآور نباشد.

کاربرد تابع PV در اکسل برای مدیریت وام ها

یکی دیگر از مواردی مهمی که می توانیم از تابع PV در اکسل استفاده شود زمانی است که قصد داریم وام های بانکی را تحلیل نماییم. در این زمان اگر شما قصد دارید با پرداخت اقساط ماهانه، تعیین نمایید که چه میزان وام می توانید دریافت نمایید باید از تابع PV در اکسل بهره ببرید.

برای مثال فرض نمایید وامی با اقساط 5 میلیون تومان به شما اختصاص داده شده است. نرخ ماهانه تعیین شده برای این وام نیز در حدود 2% می باشد. دوره های بازپرداخت این وام نیز 24 ماهه تعیین شده باشد. در این شرایط شما با جایگذاری اعداد در فرمول تابع PV در اکسل می توانید مبلغ وام دریافتی را تعیین نمایید.

در این حالت خروجی حاصل از تابع PV در واقع بیان کننده میزان وام اختصاص یافته به شما می باشد.

محاسبه ارزش فعلی با پرداخت دوره ای

حال اگر علاوه بر مبلغ نهایی، شما هر سال مبلغ ثابتی نیز دریافت و یا پرداخت کنید، می توانید از آرگومان PMT نیز در محاسبات خود استفاده نمایید.

برای مثال اگر شما سالانه 20 میلیون تومان دریافت می نمایید، در پایان سال پنجم در کل مبلغی معادل 100 میلیون دریافت خواهید کرد، با نرخ تنزل 12% فرمول می تواند به شکل زیر اجرا گردد:

در این حالت ما با استفاده از تابع PV در اکسل قادر خواهیم بود ارزش فعلی جریان نقدی را محاسبه کنیم.

نکات کلیدی در زمان استفاده از تابع PV در اکسل

در زمان آموزش تابع PV در اکسل کاربران را با نکات متعددی آشنا می نمایند. شناخت این نکات سبب می شود تا شما به صورت کاملا حرفه ای تر عمل نمایید و محاسبات شما دارای ساختاری دقیق و قابل مدیریت باشد.

شناخت این موارد برای ثبت دقیق داده ها و مدیریت فرایندها در تابع PV الزامی است. برای مثال برای اینکه محاسبات شما در اکسل دقیق باشد، همچنین در تحلیل های مالی بهینه عمل کند باید به موارد زیر توجه نمایید.

سازگاری نرخ و دوره

اگر نرخ بهره به صورت سالانه محاسبه گردد آرگومان تعداد کل دوره های پرداخت یا دریافت نیز باید به صورت سالانه تعیین شود. این در حالی است که اگر نرخ بهره به صورت ماهانه محاسبه گردد، آرگومان تعداد کل دوره های پرداخت یا دریافت  nper نیز به صورت ماهانه محاسبه می گردد.  در نتیجه در صورتی که این آرگومان رعایت نشود نتیجه حاصل از تابع PV در اکسل نادرست خواهد بود.

تغییرات در نوع پرداخت

اگر پرداخت های شما در ابتدای هر دوره مثلا در زمان پرداخت اجاره بها صورت می پذیرد، حتما آرگومان Type را باید برابر با عدد یک در نظر بگیریم.

دقت در واحد پول و نرخ

اگر مبلغ ثبت شده در اکسل به تومان باشد، همه محاسبات را با همان واحد باید انجام دهیم و نرخ را متناسب با همان دوره وارد نماییم.

کاربرد آدرس سلول ها

به جای نوشتن مستقیم اعداد در فرمول ها، بهتر است از آدرس سلول ها استفاده شود. این کار باعث می شود فرمول ها دارای ساختاری پویاتر باشند و تغییر داده ها در تابع نیز راحت تر گردد. همچنین به کمک این روش خطای ورود داده ها به صورت دستی نیز تا حد قابل توجهی کاهش خواهد یافت.

توضیح کامل آرگومان ها در تابع PV در اکسل

در فایل های حرفه ای تر بهتر است در کنار فرمول ها توضیحات مختصری نیز قید شود. این امر به سایر کاربران کمک خواهد نمود تا درک نمایند که هر بخش محاسبه چه معنایی دارد.

توجه به مقادیر در تابع PV در اکسل

اگر پرداخت ها در اول هر دوره صورت می پذیرد مقدار Type را باید معادل 1 قرار دهیم. در غیر این صورت این مقدار باید به صورت پیش فرض معادل صفر در نظر گرفته شود.

جهت جریان های نقدی (علامت ها)

اکسل به جریان خروجی پول در شرکت ها و مجموعه ها به چشم یک نوع بدهی می نگرد. در نتیجه برای جریان خروجی پول علامت منفی منظور می گردد. این در حالی است که جریان ورودی سرمایه در قالب سود در نظر گرفته می شود و علامت در نظر گرفته شده برای آن مثبت خواهد بود. در نهایت همیشه برای مبالغ پرداختی از علامت منفی استفاده می کنند.

خطاهای رایج در کاربرد تابع که در زمان آموزش تابع PV در اکسل به آن می پردازند

کاربران اکسل در زمان آموزش تابع PV در اکسل ممکن است با نتایج غیر منتظره ای مواجه شوند. رایج ترین دلایل بروز این خطاها را در ادامه بررسی خواهیم نمود.

اشتباه وارد کردن داده ها

• اگر شما در زمان وارد نمودن داده ها در تابع PV در اکسل نرخ سالانه را برای دوره های ماهانه وارد نمایید محاسبات شما به کل بهم خواهد ریخت.

فراموش کردن وارد نمودن علامت ها

• درج نکردن علامت ها به ویژه علامت منفی در پرداخت ها می تواند باعث شود نتایج حاصل شده چیزی شود که شما انتظار آن را ندارید.

اشتباه در ثبت تعداد دوره ها

• همچنین اگر تعداد دوره ها را در تابع PV در اکسل اشتباه وارد نمایید، ارزش فعلی محاسبه شده توسط شما چیز متفاوتی خواهد شد.

استفاده نادرست از Type

• در صورتی که زمان پرداخت های شما در ابتدای دوره تعیین شده باشد اما شما عدد Type را صفر وارد نمایید، خروجی حاصل شده نیز عدد دقیقی نخواهد بود.

کاربرد تابع PV در تحلیل های مالی

• نکته مهمی که در زمان آغاز آموزش تابع PV در اکسل باید به آن توجه نمود این است، که این تابع را می توانیم در بسیاری از سناریوهای مالی و سرمایه گذاری مورد استفاده قرار دهیم. به طور مثال از این تابع عموما در بحث ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری و محاسبه ارزش فعلی وام ها و تسهیلات بهره می برند. همچنین از آن در تحلیل سودآوری قراردادهای بلند مدت، مقایسه پیشنهادهای مالی با زمان های پرداخت متفاوت و محاسبه ارزش فعلی اقساط ثابت نیز استفاده می کنند.

بررسی نقطه تمایز تابع PV با سایر توابع مالی

گاهی ممکن است کاربرانی که دوره های آموزش تابع PV در اکسل را شروع نموده اند این تابع را با توابع دیگری مانند تابع NPV اشتباه بگیرند. در نتیجه برای کاهش خطا در این زمان نیاز است تا شما را با تفاوت های اساسی این دو تابع بیشتر آشنا نماییم. در درجه اول کاربران باید در نظر داشته باشند که تابع PV به منظور محاسبه ارزش فعلی یک مبلغ مشخص یا اقساط ثابت یک وام طراحی شده است. این در حالی است که تابع NPV برای بررسی جریان های نقدی نامساوی در دوره های مختلف مورد استفاده قرار می گیرد. اگر جریان های نقدی شما ثابت هستند می توانید از تابع PV استفاده نمایید. اما در صورتی که در هر دوره مبلغ متفاوتی دریافت و یا پرداخت می نمایید باید از تابع NPV بهره ببرید.

پرسش های متداول

• تفاوت اصلی تابع های PV و NPV چیست؟

در بحث آموزش تابع PV در اکسل شما را با تفاوت اصلی این دو تابع که نوع کاربرد و جایگاه کاربرد آنها می باشد آشنا می کنند. به طور معمول از تابع PV در جریان های نقدی تک مرحله ای یا اقساط ثابت استفاده می کنند. این در حالی است که از تابع NPV در جریان های نقدی نامنظم و متغیر در دوره های مختلف استفاده می کنند.

• اگر در مسیر آموزش تابع PV در اکسل نتیجه منفی شد به چه معنی است؟

این در واقع یک خروجی استاندارد می باشد و به این معنی است که پولی که باید پرداخت کنید به صورت منفی نشان داده می شود.

• آیا می توانیم از تابع PV برای محاسبه وام استفاده کرد؟

بله یکی از کاربردهای رایج این توابع در زمان محاسبه مبلغ وامی است که با پرداخت اقساط ثابت دریافت می گردد.